JENEWA – Saham bank global Swiss Credit Suisse jatuh pada hari Rabu, merobohkan pemberi pinjaman utama Eropa lainnya karena kekhawatiran menyebar tentang masalah yang lebih dalam dalam sistem perbankan global setelah kegagalan bank di Amerika Serikat.
Pada satu titik, saham Credit Suisse kehilangan lebih dari seperempat nilainya dan mencapai rekor terendah setelah pemegang saham terbesar bank – Bank Nasional Saudi – mengatakan kepada outlet berita bahwa mereka tidak akan lagi menyuntikkan uang ke bank, yang diganggu oleh masalah. jauh sebelum bank-bank Amerika runtuh.
Gejolak tersebut menyebabkan jeda otomatis dalam perdagangan saham Credit Suisse di pasar Swiss dan membuat saham bank Eropa lainnya jatuh, beberapa dengan dua digit. Hal ini memicu kekhawatiran baru tentang kesehatan lembaga keuangan menyusul keruntuhan Silicon Valley Bank dan Signature Bank baru-baru ini di AS
Ketua Credit Suisse Axel Lehmann membela bank pada konferensi keuangan di ibukota Saudi, Riyadh pada hari Rabu, dengan mengatakan: “Kami telah minum obat” untuk mengurangi risiko.
Ketika ditanya apakah dia akan mengesampingkan bantuan pemerintah di masa depan, dia berkata: “Ini bukan topik. … Kami diatur. Kami memiliki rasio modal yang kuat, neraca yang sangat kuat. Kita semua terlibat, jadi itu bukan topik sama sekali.”
Sehari sebelumnya, Credit Suisse melaporkan bahwa para manajer telah mengidentifikasi “kelemahan material” dalam pengendalian internal bank atas pelaporan keuangan sejak akhir tahun lalu. Hal ini menimbulkan keraguan baru tentang kemampuan bank untuk mengatasi badai.
Saham Credit Suisse turun sekitar 30% menjadi sekitar 1,6 franc Swiss ($1,73), sebelum membalikkan kerugian 24% menjadi 1,70 franc ($1,83) pada perdagangan sore hari di bursa saham SIX. Pada titik terendahnya, harga turun lebih dari 85% pada Februari 2021. Saham telah mengalami penurunan yang berkepanjangan dan berkelanjutan: Pada tahun 2007, saham bank diperdagangkan dengan harga masing-masing lebih dari 80 franc ($86,71).
Khawatir tentang kemungkinan masalah yang lebih tersembunyi dalam sistem perbankan, investor dengan cepat menjual saham bank karena berita buruk.
Societe Generale SA Prancis turun 12% pada satu titik. BNP Paribas Prancis turun lebih dari 10%. Deutsche Bank Jerman turun 8%, dan Barclays Bank Inggris turun hampir 8%. Perdagangan di dua bank Prancis sempat dihentikan sementara.
Indeks STOXX Banks dari 21 pemberi pinjaman terkemuka Eropa turun 8,4% setelah relatif tenang di pasar pada hari Selasa.
Gejolak itu terjadi sehari sebelum pertemuan Bank Sentral Eropa. Presiden Christine Lagarde mengatakan pekan lalu, menjelang kegagalan AS, bahwa bank “sangat mungkin” menaikkan suku bunga acuannya setengah poin persentase untuk menekan perjuangannya melawan inflasi. Pasar mengamati dengan cermat untuk melihat apakah bank akan bertahan meskipun terjadi gejolak terbaru.
Credit Suisse adalah “kekhawatiran yang jauh lebih besar untuk ekonomi global” daripada bank-bank menengah AS yang runtuh, kata Andrew Kenningham, kepala ekonom Eropa untuk Capital Economics.
Ini memiliki beberapa anak perusahaan di luar Swiss dan menangani perdagangan dana lindung nilai.
“Credit Suisse bukan hanya masalah Swiss, tapi masalah global,” katanya.
Namun, dia mencatat bahwa “masalah bank Swiss telah diketahui dengan baik, sehingga tidak mengejutkan investor atau pembuat kebijakan.”
Masalah tersebut “berulang kali menimbulkan pertanyaan apakah ini adalah awal dari krisis global atau hanya kasus ‘istimewa’ lainnya,” kata Kenningham dalam sebuah catatan penelitian. “Credit Suisse secara luas dipandang sebagai mata rantai terlemah di antara bank-bank besar Eropa, tetapi itu bukan satu-satunya bank yang berjuang dengan profitabilitas yang buruk dalam beberapa tahun terakhir.”
Bank Nasional Swiss menolak berkomentar. Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss tidak segera menanggapi telepon dan email yang meminta komentar.
Investor bereaksi terhadap “masalah struktural yang lebih luas” di perbankan setelah periode panjang suku bunga rendah dan “kebijakan moneter yang sangat, sangat longgar,” kata Sascha Steffen, profesor keuangan di Sekolah Keuangan dan Manajemen Frankfurt.
Untuk mendapatkan pengembalian, bank “harus mengambil lebih banyak risiko, dan beberapa bank melakukannya dengan lebih hati-hati daripada yang lain.”
Sekarang investor khawatir bahwa bank memiliki “risiko pada neraca mereka yang tidak mereka ketahui dan oleh karena itu telah mengakumulasi kerugian signifikan yang belum terealisasi.”
Menteri keuangan Eropa mengatakan minggu ini bahwa sistem perbankan mereka tidak memiliki paparan langsung terhadap kegagalan bank AS.
Eropa telah memperkuat perlindungan perbankannya setelah krisis keuangan global yang mengikuti runtuhnya bank investasi AS Lehman Brothers pada 2008, kata para analis, dengan mengalihkan pengawasan bank-bank terbesar ke Bank Sentral Eropa. Bank sentral dipandang lebih kecil kemungkinannya daripada pengawas nasional untuk melihat ke arah lain ketika masalah berkembang.
Bank induk Credit Suisse bukan bagian dari pengawasan UE, tetapi memiliki entitas di beberapa negara Eropa. Credit Suisse tunduk pada aturan internasional yang mengharuskannya mempertahankan penyangga keuangan terhadap kerugian sebagai salah satu dari 30 yang disebut bank penting sistem global, atau G-SIB.
Menyusul pengumuman pada bulan Oktober, Bank Nasional Saudi menginvestasikan sekitar 1,5 miliar franc Swiss untuk mengakuisisi saham di bawah 10% di Credit Suisse.
Harga saham jatuh setelah Ketua Bank Nasional Saudi Ammar Al Khudairy mengatakan kepada Bloomberg dan Reuters bahwa bank tersebut telah mengesampingkan investasi lebih lanjut di Credit Suisse untuk menghindari peraturan dengan kepemilikan saham lebih dari 10%.
Bank Swiss telah mendorong untuk mengumpulkan uang dari investor dan menerapkan strategi baru untuk mengatasi berbagai masalah, termasuk taruhan buruk pada dana lindung nilai, perombakan manajemen puncaknya berulang kali dan skandal mata-mata yang melibatkan UBS saingan Zurich.
Dalam laporan tahunan yang dirilis Selasa, Credit Suisse mengatakan simpanan nasabah turun 41% pada akhir tahun lalu, atau sebesar 159,6 miliar franc ($172,1 miliar), dibandingkan dengan tahun sebelumnya.
McHugh melaporkan dari Frankfurt, Jerman. Penulis Associated Press Joseph Krauss di Ottawa, Ontario dan Angela Charlton di Paris juga berkontribusi dalam laporan ini.